KDJ(随机)指标教学与交易策略

KDJ(随机)指标是什么？

KDJ指标，也称随机指标。作为震荡指标的代表之一，随机指标被使用广泛。而该指标也不仅仅只看个金叉死叉、超买超卖，根据其细微变化我们可以看出更多讯息。

随机指标，因完整形态由3根线组成，即K线、D线和J线，故也称为KDJ指标。

作为震荡指标之一，随机指标主要针对盘面短时多空情绪进行相关提示，有提示超买超卖的功能。且因该指标有不止1根线，故比之前提过的RSI指标在情绪转变的提示上会更为稳定。

所以在提示入场上随机指标可能会更好。

外汇交易中的KDJ(随机)指标

不过，注意到，外汇平台上的随机指标有点不一样，即只有2根线。

外汇平台上多用简化版的随机指标，即只有K线和D线，故一般称之为KD指标（以下皆使用此名称）。

因外汇市场运行速度较快，去掉J线反倒能够增加了指标的灵敏度，而基本的使用方法上无明显改变。

这里注意：MT4上插入该指标方法需要在“震荡指标”中选择“Stochastic Oscillator”。MT5则是在“震荡”中选择“Stochastic Oscillator”

参数设定

关于参数，外汇平台默认为（5,3,3），但这组参数下指标太多敏感而假讯号偏多，故可以选择使用（8,5,3），如图2.

*图1 截至ONADA MT5 上

*图2 截至ONADA MT5 上

（8,5,3）之下，讯号较之（5,3,3）更为稳定，而灵敏度也合适。

KD指标使用方法

KD指标使用方法不复杂。先看到该指标的区间划分：（0-20）、（20-80）、（80-100），第1个和第3个分别为超卖区和超买区，可以将第2个认为正常区间。

请注意了，指标进入超买区和超卖区并不等于发出做空或做多讯号，而需要配合指标的方向。

比如说，在超买区，KD指标仍维持上移，这时盘面往往还是伴随继续上行，并不适合直接做空，而需等待KD指标收出死叉后出现方向转变再考虑入场机会。

（图中实线即K线，虚线即D线，K线下穿D线为死叉，K线上穿D线为金叉）。

*图3截至2019年4月17日 ONADA MT4 上

一般来说，观察指标所处区间的同时，是需要配合指标的方向或形态来看的。

KD指标上移，意味着短时多头力量正在发力，盘面往往会随之上涨。而KD下移，意味着短时空头力量正在发力，盘面往往随之下跌。

这一条不会因为所处区间不同而不一样。只是我们对应的处理方式不同。

KD指标在超买区上移，往往表示盘面虽涨势位置但很可能短时内会回落，这是继续跟随做多比较危险，反之在超卖区下移也是同样的道理。

所以，一般我们避开超买区做多，和超卖区做空。

从实际情况来说，我们做多做空并不一定非得要看KD指标的金叉或死叉，考虑做多时，KD指标在正常区间内上移便可，考虑做空时KD指标在正常区间内KD指标下移也可，区别只是在于位置可能相对没那么精确。

*图4 截至2019年4月17日 ONADA MT4 上

换句话说就是，KD指标上移时，不要着急做空，KD指标下移时，不要着急做多。

另外，KDJ指标若是水平指向又是意味着什么呢？这需要看所处区间。在超买区水平指向，也称之为钝化，表示多头力量强势，盘面短时将继续上涨，虽回调压力很大，

但激进的朋友或许会在中间找到短时突破入场的机会，而此时万万不能直接做空了，因KD指标此时已不能再精确提示情绪转换时机。

KD指标在超卖区水平指向也是同样的道理。而若是KD指标在正常区间内水平指向，或是在小区间内震荡，则表示盘面盘整，暂维持观望。

*图5 截至2019年4月17日 ONADA MT4 上

除了以上的常规操作，其实还有一些细节也可以关注。

好比，若KD指标并不是在超买区钝化，但也持续不进入超卖区，也是表示多头力量强势。若KDJ指标持续不进入超买区和超卖区，也表示多空力量皆不够强势，盘面趋于区间震荡。

又好比，KD指标上移过程中并不顺滑，而是略为波折，则是多头力量不够稳健，即使盘面上行，也是涨势较慢。

*图6 截至2019年4月17日 ONADA MT4 上

总结下，经过观察，KD指标能够提示短时间内多空情绪变化时机，以及正在发力的是哪方力量，故能够较好的提示回调做单机会。

但在确认趋势上无能为力，也不能向RSI指标一样提示佔据主导的是哪方力量。在使用过程中，需配合其他方式下对判断的盘面趋势和K线的形态进行使用。总之，该指标适合于短线日内交易，也可用之作为出场考量。