汇丰研究下调福莱特玻璃(06865.HK)目标价至29.2港元评级买入

汇丰研究发表报告指，福莱特玻璃(06865.HK)上半年盈利10.85亿元人民币，同比增长8%，符合该行预期，主要受惠新产能带动销量增长，以及营运效益改善，抵销毛利率收窄的影响，维持买入评级，目标价由30港元下调至29.2港元。上半年光伏玻璃毛利率20%，低于去年同期的23%，成本维持高企，但平均售价同比跌4%，不过单看第二季度，毛利率环比提升1.5个百分点，由于近月成本呈下跌趋势，相信毛利率下半年持续改善。