国盛证券：维持百度“买入”评级有望打开云业务中长期增长空间

国盛证券发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，目标价197港元，看好公司在AIGC的全栈布局、智能驾驶业务与AI云的成长空间及广告业务的逐步复苏。该行预计，百度2023Q2收入为326亿元，同比增长10%，non-GAAP归母净利润57亿元，同比增长3.5%；2023-25年收入分别为1359/1453/1558亿元，non-GAAP归母净利润分别为240/255/271亿元。展望未来，该行预计公司将在渠道拓展等层面持续发力，同时文心大模型有望帮助公司获取新项目、引流客户至基础云业务、及提升子行业小模型开发效率，进一步打开云业务中长期增长空间。