美国标准普尔S&P 500 指数是什么?巴菲特为什么要大推?

美国标准普尔S&P 500 指数是什么?巴菲特为什么要大推?

标准普尔S&P 500 指数是什么

标普 500 指数英文名称为 S&P 500 指数,是由标普道琼指数公司 (S&P Dow Jones Indices LLC) 公司于 1957 年所创建,成份股涵盖了全美市值最大的 500 档大型股,与道琼指数、那斯达克指数、费城半导体指数并列美股四大指数。

S&P 500 指数比起道琼指数仅有 30 档成份股、那斯达克仅覆盖科技股等特性,S&P 500 指数成份股纳入范围更广、代表性更强、精准度更高, 因此 S&P 500 一向被市场广泛认为比道琼指数更具有市场代表性,也更能彰显美国经济的兴衰。

截至 2021 年 9 月为止,S&P 500 成份股共有 505 档,前五大权值股分别为苹果 (佔比权重 6.18%)、微软 (5.89%)、亚马逊 (3.93%)、Facebook Class A (2.40%)、Alphabet Class A (2.24%),前五大成份股佔比权重即超过 20%。

以产业别看,佔 S&P 500 权重前五大产业则分别是:资讯科技 (佔比权重 27.92%)、医疗保健 (13.28%)、非必需消费 (12.01%)、通讯服务 (11.54%)、金融 (11.16%),前五大产业佔据 S&P 500 权重超 75%,彰显了美国经济目前的活水泉源,主要来自这五大类股。

S&P 500 指数权重表 (截至 2021 年 9 月)

S&P 500 指数权重表

而与道琼指数的 价格加权 计算方式不同,S&P 500 计算方式为 市值加权 ,这点是与那斯达克指数、费城半导体指数等计算方式一致,在意义上来说,是更为强调公司股票在全美股是上的实质重要性。

另外,除了 S&P 500 指数之外,标普道琼指数公司还创建了代表中型股的 S&P 400 指数,以及代表小型股的 S&P 600 指数,三大指数加总为 S&O 1500 综合指数,涵盖美国股市市值总和约 90%。

S&P 500 指数总结:

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计算方法市值加权创立时间1957年3月4日成分股数量505历史最高位(日期)3,386.15(2020年2月19日)代表成分股Facebook、微软、亚马逊等

由于 S&P 500 指数的选股条件十分严苛,故能进入 S&P 500 指数的公司,即是美国企业中营运前景、财务体质最强大的 500 间公司,因此市场广泛认为 S&P 500 指数是更能反映美国经济。

S&P 500 选股条件:

1.规模:公司的未调整市值必须至少达到 82 亿美元 (但此数字会根据股市波动而会有所不同)。

2.上市交易所:需在纽约证券交易所 (NYSE)、那斯达克 (Nasdaq)、芝加哥选择权交易所 (Cboe) 或 IEX 进行普通股交易的美国注册公司。

3.流动性:公司至少需有 50% 的在外流通股数可供市场交易,且具有最低流动性要求,即公司股票每年成交量需要大于公司总市值。

4.财务状况:公司在纳入之前的四个季度总获利,以及最近一季获利需是正收益。

5.上市时间:新上市公司需上市满一年在美股中交易,才会被考虑纳入 S&P 500 指数。

S&P 500 最能享受美国经济长期发展,连巴菲特都看好!

S&P500 也是股神巴菲特 (Warren Buffett) 一直最建议的标的之一,巴菲特曾多次在公开场合表示,他看好美国经济的长期发展,而最推荐的股市标的,即为 S&P 500。

巴菲特也曾在 2006 年的股东大会上公开提出一项挑战,巴菲特当时表示,愿意用 100 万美元作赌注,来接受任何人挑选最多 10 档避险基金的投资组合,并与 S&P 500 指数的绩效作比较,胜者将赢得对方的 100 万美元,并捐给指定的慈善机构。

而在巴菲特发起战帖后,知名避险基金经理人 Ted Seides 接受了挑战,Ted Seides 共挑选了 5 档避险基金,而这 5 档避险基金组合的 10 年累积总报酬率分别是:21.7%、42.3%、87.7%、2.8%、27%,但同期 S&P 500 指数累计报酬率则是 125.8%,这场 10 年赌局,巴菲特可谓是大获全胜。

用 CFD 轻鬆投资 S&P 500、分享美国经济红利!

由于差价合约 (CFD) 具有槓桿特性,故 CFD 可以让投资人用少许资金并支付些许比例保证金,即可轻鬆参与 S&P 500、分享美国经济红利,投资人在预期标的资产价格上涨时,可以选择持有多头 CFD 部位,预期标的资产下跌时,则可持有空头部位,多空操作相当方便。

CFD 交易优点为何?

1.槓桿特性:投资人可透过放大倍数的额度进行差价契约交易,仅需支付一部份保证金即可参与市场的涨跌。

2.双向交易:做多做空皆可轻鬆交易,不论市场涨或跌,皆可操作,且不若股票市场对于做空方向常有不同条件的限制。

3.契约规格弹性:差价契约商品最小交易单位为1/100,不再受限于 一口 或 一张 的下单量,投资人可依据资金量或交易方式自行调配。

4.多重收益:投资人除了可透过买低、卖高赚取价差之外,亦有机会赚取隔夜利息。

CFD 交易风险为何?

1.槓桿风险:CFD 和期货相同,如果投资人的保证金不足或使用槓桿过大,那么一旦遇到市场剧烈波动,则容易有 断头 (Margin Call) 风险,因此投资人需注意管控资金水位以及槓桿比例,或让保证金水位维持充足即是一个较安全之操作方法。

2.交易商风险:需考量平台是否合法,出金服务是否有保障。

如上所述,投资人在进行 CFD 交易时,最重要的就是要挑选优质的 CFD 交易商,故以下是三大必要考量。

    1.具有一定规模的交易商,以减少交易商端的纷争。
    2.全球主要监管机构监管,安全性高才能充分的保护投资人。
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全球领先的差价合约经纪商OANDA,即有提供S&P500的 CFD 交易,且公司历史成立超过 25 年,并在全球共拥有 6 张监管牌照:

    1.英国金融行为监管局。
    2.美国商品期货交易委员会。
    3.加拿大投资业监管机构。
    4.澳洲证券和投资委员会。
    5.日本金融厅。
    6.新加坡金融管理局

OANDA 拥有的 6 张牌照中,又以英国 FCA、美国 CFTC、日本 FSA 最难取得,因为 FCA、CFTC、FSA 是全球知名严格的金融监管机构,是属于交易商的 顶级牌照 。


除此之外,OANDA交易帐户还有以下优势:

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OANDA提供数十种独自开发的指标与EA,无论是新手还是专业投资人都可以使用,这些指标与EA都是由OANDA日本团队开发,并且向包括日本、台湾省等地的投资人提供服务。

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2.OANDA提供交易60多种CFD(差价合约)金融商品

OANDA为指数、货币对、大宗商品和贵金属的CFD(差价合约)提供报价,O其中,标普500的点差平均为5.0,纳斯达克的点差平均为2.0,道琼斯指数的点差平均为2.5。除此之外,其他交易商品的点差也十分有竞争力。

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3.两种交易方式

您可以在电脑上使用桌面端的MetaTrader 4与 MetaTrader 5进行交易,还可以在手机和平板电脑上通过下载安装MT4/MT5的移动端应用程式进行交易。

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